September 27, 2021

Anatomie d’une hausse des taxes Biden – The Wall Street Journal

Alors que le débat commence sur l’augmentation de l’impôt sur les sociétés du président Biden, la tentation sera de se concentrer sur les taux d’imposition globaux. Ces taux sont déjà assez mauvais, mais le pire se cache dans les détails. Pour un exemple important, plongez dans le plan de M. Biden pour taxer les bénéfices mondiaux des entreprises américaines.

Nous parlons de la taxe sur les revenus intangibles à faible impôt dans le monde, connue sous le nom de Gilti, qui a été créée par la réforme fiscale de 2017. Auparavant, les multinationales américaines percevaient le taux d’imposition des sociétés américain sur leurs bénéfices mondiaux, mais uniquement lorsqu’elles rapatriaient leurs bénéfices à l’étranger. Cela a créé une forte incitation à stationner les bénéfices étrangers à l’étranger. Gilti impose de nombreux bénéfices étrangers au fur et à mesure qu’ils se présentent, mais à la moitié du taux national le plus élevé. Cette approche moins punitive a permis à plus d’entreprises de restituer des liquidités à l’étranger aux États-Unis.

Gilti avait des défauts dès le départ et a besoin d’être peaufiné, mais M. Biden aggraverait les choses à tous égards. Commencez par le taux. La loi fiscale de 2017 a fixé le taux légal de Gilti à la moitié du taux normal des entreprises, donc Gilti est maintenant à 10,5%. M. Biden augmenterait ce taux à 21%, trois quarts du taux de 28% qu’il propose pour l’ensemble des entreprises.

C’est le taux légal, cependant, et le taux effectif payé par les entreprises est plus élevé. En effet, Gilti a intégré la double imposition dans le code des impôts. Avant la réforme de 2017, les entreprises pouvaient réclamer un crédit de 100% de l’impôt étranger payé sur leur facture fiscale américaine, et pouvaient également reporter les pertes en avant ou en arrière. Gilti autorise un crédit de seulement 80% des impôts étrangers, sans report ni report en arrière.

Cela signifie que le taux effectif actuel de Gilti est d’au moins 13,125%, de sorte que toute entreprise américaine payant moins que ce pourcentage de bénéfices en impôts étrangers devra au Trésor un paiement Gilti. Le relèvement du taux légal à 21% porte ce taux effectif à 26,25%. Ce nouvel impôt minimum effectif de Biden serait plus élevé que les taux d’imposition statutaires dans la plupart des pays, même en Europe occidentale, et c’est avant que ces pays n’appliquent des déductions et des exonérations.